トレーダーズショップ : オニールの相場師養成講座成功投資家を最も多く生んできた方法

オニールの相場師養成講座成功投資家を最も多く生んできた方法

ウィリアム・J・オニール, 古河みつる
パンローリング
A5判 256頁 2004年4月発売
本体 2,800円税込 3,080円 国内送料無料です。
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ロングセラー、現在10刷

目次｜プロが選ぶオススメの一冊 Vol.226 Vol.151 ｜読者の御意見

キャンスリム（CAN-SLIM）のオニールが教える
最高の銘柄だけを最適なタイミングで買うチャートパターン

損小利大の法則! 市場全体の方向性を見きわめ、利益と損失を3対1に想定し、最高の銘柄を最適なタイミングで買い、最適なタイミングで手仕舞いし、損を抑えて利益を伸ばすポートフォリオ管理を、全米でのベストセラー『オニールの成長株発掘法』の著者で、“マーケットウィザード”のオニールが伝授する！

最近のベア相場では、8000万人のアメリカ人が資産の50～80％を失った。いったいだれのアドバイスなら信頼できるのか、人々は疑心暗鬼に陥りがちだ。だがこんな時代でも、全世界の賢明な投資家たちが、毎日、インベスターズ・ビジネス・デイリー紙の発行者であり100万部を超えるベストセラー『オニールの成長株発掘法』の著者でもあるウィリアム・J・オニールをアドバイザーとして選んでいる。なぜか？

それはウィリアム・オニールが、何を買えばいいか、いつ売ればいいか、ウォール街ではどうすれば勝てるかを知っているからだ。本書は、自立した投資家たちがどうすれば市場に逆らわず、市場に沿って行動し、感情・恐怖・強欲心に従うのではなく、地に足の着いた経験に裏付けられたルールに従って利益を増やすことができるかを説明する。本書では以下の方法を明らかにする。

最高の銘柄だけを最適なタイミングでだけ購入する
上下への大きな値動きを示唆するチャートパターンを見きわめる
売り時を心得る
リターンを最大化するようにポートフォリオを管理する

相場が明日どう動くか見通しているわけではない――などと認めるのはオニールぐらいだろう。だがオニールは、相場が上げたらどうやって儲けるか、相場が下げたらその儲けをどうやって守るかを知っている。オニールは本書で、半世紀近くにわたって市場から学んできたノウハウを明らかにし、株式投資の厳しさにうろたえ、当惑している投資家たちを守るために編み出された、理性的で安定性のある投資法について説明している。ウィリアム・J・オニールは、世界有数の投資家向け新聞『インベスターズ・ビジネス・デイリー』紙の創立者兼会長であり、ベストセラー『オニールの成長株発掘法』をはじめとする投資関係書の著者でもある。

訳者まえがき

本書は『マーケットの魔術師』に取り上げられたトップトレーダーであり、インベスターズ・ビジネス・デイリー紙の発行者でもある、ウィリアム・J・オニールによる『The Successful Investor』の翻訳です。独自の銘柄選別法であるCAN SLIM（キャン・スリム）法の最新版を中心に、オニールの投資哲学のエキスが、口述ならではのテンポでコンパクトにまとめられています。

本書を読んでいると、オニールの基本的なスタンスとして繰り返し思い浮かんでくる言葉があります。それは、ドイツ帝国宰相ビスマルクの「賢者は歴史に学び、愚者は経験に学ぶ」という言葉です。浅学が露見するのをおそれずに換言すれば「賢者は歴史から学びとることができるが、愚者は自ら経験して--痛い目にでも合わなければ--学ぶことができない」ということでしょうか。自らの経験も、客観的にとらえて「歴史化」できてこそ本当に学んだことになるということかもしれません。 ( →全文を読む )

はじめに

今このような本を出すのはなぜか？あなたが株式やミューチュアルファンドに投資しているなら、おそらくその答えはすでにお分かりだろう。あなたはひょっとしたら2000年春に始まった下げ相場で大切な蓄えの50～80％を失った8000万人のアメリカ人のうちのひとりかもしれない。それで、そんなことはもう二度と繰り返したくないと思っているかもしれない。だが、あなたに何が起こったのか――何がどう間違っていたのか――を明らかにしないかぎり、その歴史が繰り返されないという保証はないのだ。

本書の目的は、あなたが過去に犯し、しかも投資判断の指針となるしっかりしたルールと原則を採用しないかぎり再び犯しかねない、いくつかの過ちについて理解することをお手伝いすることだ。それら過ちを理解してこそ、暮らし向きを向上させることができるような投資成果が得られる道を歩み出すことができるのだ。あなたがもし投資の初心者なら、投資家として成功するために何をすべきであるかと同時に、何をしてはいけないかを知っておくことが絶対に必要だ。

だが「最近のような下げ相場は一生に一度ぐらいしかお目にかかることがないのでは？」とあなたは思うかもしれない。それはイエスでもあり、ノーでもある。ナンデモありの1990年代に始まり、2000年代初頭に崩壊したバブル相場は確かに異常だった。過去70年間にそんな状況は見られなかった。だが違いは程度の差にしかすぎない。急騰を演じたほとんどのハイテク株の上場先であるナスダックの指数で測れば、1990年代の相場は狂騒の20年代（ロアリング・ツウェンティーズ）の超加熱上昇相場よりも上げが激しかったのだ。その上げに続く下げも、大恐慌につながった1929年の大暴落に匹敵する激しさだった。 ( →全文を読む )

ステップ1 市場全体の方向性を見きわめる方法 (立ち読みPDF)
ステップ2 利益と損失を3対1に想定する方法 (立ち読みPDF)
ステップ3 最高の銘柄を最適なタイミングで買う方法
ステップ4 利益を確定する最適なタイミングで売る方法
ステップ5 ポートフォリオ管理――損を抑えて利益を伸ばす方法

付録A CAN SLIMによる成長株発掘法
付録B CAN SLIMのすべて
付録C マーケットメモ
付録D "ザ・サクセスフル・インベスター" たちの声
付録E ベア相場には気をつけろ！

著者紹介

ウィリアム・J・オニール（William J. O'Neil）
「マーケットの魔術師」と言われるウォール街で最も成功した人物のひとり。証券投資で得た利益によって30歳でニューヨーク証券取引所の会員権を取得し、投資調査会社ウィリアム・オニール・アンド・カンパニー（本社ロサンゼルス）を設立。同社の現在の顧客には世界の大手機関投資家で資金運用を担当する600人が名を連ねる。著者は、保有資産が2億ドルを超えるニューUSAミューチュアルファンドを創設したほか、ウォール・ストリート・ジャーナル紙を全米で急速に追い上げるライバル紙『インベスターズ・ビジネス・デイリー』の創立者でもある。著書は『オニールの成長株発掘法』（パンローリング）、『1銘柄投資のサクセス法――売りルールが鍵』（中央経済社）や『55トップリーダーズ・アンド・ハウ・ゼイ・アティーブド・グレイテスト（55 Top Leaders & How They Achieved Greatness）』など。

(ウィザードブックシリーズ71)